3 raisons solides pour lesquelles CVS Health est le meilleur stock de pharmacie sur le marché

3 raisons solides pour lesquelles CVS Health est le meilleur stock de pharmacie sur le marché

août 24, 2019 0 Par admin

Malgré l’évolution rapide de la dynamique de l’industrie pharmaceutique, CVS Health apparaît clairement comme le leader.

Keith Speights

Santé CVS ( NYSE : CVS ) : La semaine dernière, la semaine dernière, résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévus . Le géant de la santé a battu les estimations des revenus et des bénéfices des analystes de Wall Street. CVS Health a également relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’année 2019 pour le deuxième trimestre consécutif.

Un quart ne fait pas ou cassé un stock. Mais il semble assez clair maintenant que CVS Health est le meilleur stock de pharmacie sur le marché. Voici trois raisons solides pour lesquelles.

L'extérieur d'un magasin de pharmacie CVS.

Source de l’image: CVS Health.

1. Ce sont des rivaux novateurs

CVS Health continue de battre ses rivaux dans ce que je considère comme le domaine le plus critique pour la croissance à long terme: l’innovation. Les dirigeants de la société ont un peu parlé lors de la téléconférence du deuxième trimestre sur un exemple de la capacité d’innovation de CVS Health, le concept HealthHUB.

Les magasins HealthHUB proposent une large gamme de services de soins de santé et de solutions technologiques telles que des kiosques de santé. Plus du cinquième de ces magasins sont dédiés aux services de santé, y compris du matériel médical durable et des produits pour le traitement de l’apnée du sommeil et du diabète. Les magasins disposent d’un « concierge de soins » pour aider les clients à trouver les produits et services dont ils ont besoin.

Plus tôt cette année, CVS Health a piloté une poignée de sites HealthHUB. La société envisage de convertir 1 500 magasins selon le concept HealthHUB d’ici à la fin de 2021. Larry Merlo, PDG de CVS Health, a déclaré que les sites initiaux de la société, HealthHUB, connaissaient une augmentation du nombre de clients, ainsi que des ventes plus importantes dans les magasins et des visites MinuteClinic.

Une autre innovation prometteuse de CVS Health est son système d’hémodialyse à domicile. La société a reçu l’approbation de la FDA en juillet pour commencer un essai clinique de ce système. Merlo a déclaré que CVS Health espérait lancer son système de dialyse à domicile en 2021.

2. Aetna est un énorme avantage

Certains ont exprimé leur scepticisme lorsque CVS Health a annoncé pour la première fois son intention d’acquérir Aetna. Jusqu’à présent, cependant, l’ajout du grand assureur maladie à la gamme de CVS Health semble être un énorme avantage.

L’activité d’Aetna est en plein essor, principalement grâce à la croissance de ses régimes Medicare Advantage. Cela a permis d’améliorer les performances de CVS Health au deuxième trimestre. La société est également sur le point de réaliser des synergies de 400 millions de dollars cette année, ce qui est supérieur aux estimations précédentes, qui se situaient entre 300 et 350 millions de dollars. CVS Health prévoit des synergies de 800 millions de dollars en 2020 et de 900 millions de dollars en 2021.

CVS Health pourrait également bénéficier de l’intégration d’Aetna dans son activité. Merlo a indiqué que la société avait récemment lancé un programme pilote de sa plate-forme technologique NovoLogix visant à accroître l’observance du traitement aux médicaments chez les membres et les fournisseurs d’Aetna dans 14 États. Il a déclaré que CVS Health prévoyait d’étendre ce projet pilote à un plus grand nombre de membres et de fournisseurs d’Aetna plus tard en 2019. L’augmentation du taux d’adhésion aux médicaments entraîne des volumes de prescription pour les activités de pharmacie de la société. De plus, Aetna pourrait offrir à ses membres aucun ou peu de co-payeur chez MinuteClinics, en dirigeant davantage de clients vers les pharmacies CVS.

Merlo a déclaré que CVS Health « construit des haies naturelles » dans son modèle économique. Par exemple, une très mauvaise saison de la grippe serait un vent contraire pour Aetna, mais augmenterait les ventes de sa pharmacie de détail et gestion des avantages de pharmacie (PBM) entreprises. Par contre, une réduction des dépenses en pharmacie aurait l’effet inverse.

3. Il est en expansion alors que d’autres rivaux rétrécissent

Rite Aid est beaucoup plus petit qu’auparavant. Le plus grand rival de CVS Health, Walgreens Boots Alliance , a récemment annoncé son intention de fermer environ 200 magasins à travers les États-Unis. Cependant, bien que ces concurrents se contractent, CVS continue de se développer – à un rythme plus lent que passé.

Kevin Hourican, qui dirige l’activité de pharmacie CVS, a déclaré que la société ouvrira 100 nouveaux magasins cette année, contre environ 300 nouveaux magasins chaque année il y a quelques années. Il a également projeté que le nombre de nouvelles ouvertures de magasins pourrait tomber à 50 en 2020. Un taux d’expansion plus lent vaut mieux qu’une contraction, cependant, surtout si CVS Health peut continuer à générer une croissance solide de ses bénéfices.

Encore quelques risques

CVS Health n’a pas à se promener dans le parc pour réussir à l’avenir. Le secteur de la pharmacie de détail reste extrêmement concurrentiel. Son activité PBM pourrait être mise à rude épreuve après avoir obtenu un sursis grâce à la décision de l’administration Trump de retirer ses tentatives de modification des règles de remise. Si un système de santé à payeur unique est mis en place comme le proposent certains candidats à la présidentielle, CVS Health en souffrirait vraiment.

Ces risques pourraient accroître la volatilité du cours de l’action de CVS Health. Toutefois, ils ne contestent pas le fait que CVS Health s’est taillé une solide position de leader parmi les sociétés pharmaceutiques.

Keith Speights n’a pas de position dans l’un des Motley Fool recommande CVS Health. Le Motley Fool applique une politique de divulgation .

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